Option-implied risk measures: An empirical examination on the S&P 500 index

Giovanni Barone-Adesi, Chiara Legnazzi, Carlo Sala

Producción científica: Artículo en revista indizadaArtículorevisión exhaustiva

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Resumen

The forward-looking nature of option market data allows one to derive economically based and model-free risk measures. This article proposes an extensive analysis of the performances of option-implied value at risk and conditional value at risk and compares them with classical risk measures for the S&P 500 index. Delivering good results both at short and long time horizons, the proposed option-implied risk metrics emerge as a convenient alternative to the existing risk measures.

Idioma originalInglés
Páginas (desde-hasta)1409-1428
Número de páginas20
PublicaciónInternational Journal of Finance and Economics
Volumen24
N.º4
DOI
EstadoPublicada - 1 oct 2019
Publicado de forma externa

Huella

Profundice en los temas de investigación de 'Option-implied risk measures: An empirical examination on the S&P 500 index'. En conjunto forman una huella única.

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