Evaluación de la gestión de fondos de inversión de renta variable en condiciones de información limitada

Silvia Bou Ysàs

Evaluación de la gestión de fondos de inversión de renta variable en condiciones de información limitada

Translated title of the contribution: Evaluation of investment funds management of variable rent in conditions of limited information

Silvia Bou Ysàs

Research output: Indexed journal article › Article

Abstract

The main purpose of this article is to propose a performance measure suitable for equity mutual funds in a limited information environment. A new performance measure is suggested, the risk adjusted net selectivity which allows to evaluate the effective management payout according to the level of risk assumed by the fund, a measure that can also be defined as the difference between the Sharpe's rations of the fund and the market portfolio.

Translated title of the contribution	Evaluation of investment funds management of variable rent in conditions of limited information
Original language	Spanish
Pages (from-to)	73-91
Number of pages	19
Journal	Revista Oikos
Issue number	24
Publication status	Published - Dec 2007
Externally published	Yes

Keywords

Mutual Funds
Active and passive strategies
Performance
Net selectivity

Cite this

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keywords = "Mutual Funds, Active and passive strategies, Performance, Net selectivity, Fondos de inversi{\'o}n, Estrategias activas y pasivas, Performance, Net selectivity",

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journal = "Revista Oikos",

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TY - JOUR

T1 - Evaluación de la gestión de fondos de inversión de renta variable en condiciones de información limitada

AU - Bou Ysàs, Silvia

PY - 2007/12

Y1 - 2007/12

N2 - El objetivo de este trabajo consiste en proponer una medida de performance adecuada para los fondos de inversión de renta variable en condiciones de información limitada. Se propone como medida de performance la net selectivity ajustada al riesgo, que permite medir la rentabilidad por gestión efectiva ponderada en función del nivel de riesgo asumido por el fondo y que coincide con la diferencia entre los ratios de Sharpe del fondo y de la cartera de mercado.

AB - El objetivo de este trabajo consiste en proponer una medida de performance adecuada para los fondos de inversión de renta variable en condiciones de información limitada. Se propone como medida de performance la net selectivity ajustada al riesgo, que permite medir la rentabilidad por gestión efectiva ponderada en función del nivel de riesgo asumido por el fondo y que coincide con la diferencia entre los ratios de Sharpe del fondo y de la cartera de mercado.

KW - Mutual Funds

KW - Active and passive strategies

KW - Performance

KW - Net selectivity

KW - Fondos de inversión

KW - Estrategias activas y pasivas

KW - Performance

KW - Net selectivity

UR - https://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=2949923

M3 - Artículo

SN - 0717-327X

SP - 73

EP - 91

JO - Revista Oikos

JF - Revista Oikos

IS - 24

ER -

Evaluación de la gestión de fondos de inversión de renta variable en condiciones de información limitada

Abstract

Keywords

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